股指期貨和商品期貨交易策略
2022-09-01 
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返回列表一、宏觀股指
1、歐洲天然氣價(jià)格出現(xiàn)自4月份以來(lái)的最大跌幅，此前德國(guó)表示，其天然氣儲(chǔ)罐在冬季前的填滿速度比計(jì)劃的要快。荷蘭天然氣近月期貨一度下跌16%，至286歐元/MWH，扭轉(zhuǎn)上周近40%的漲勢(shì)。
2、工信部等五部門聯(lián)合印發(fā)《加快電力裝備綠色低碳創(chuàng)新發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃》。其中提出，通過(guò)5-8年時(shí)間，電力裝備供給結(jié)構(gòu)顯著改善，保障電網(wǎng)輸配效率明顯提升，高端化智能化綠色化發(fā)展及示范應(yīng)用不斷加快，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步增強(qiáng)，基本滿足適應(yīng)非化石能源高比例、大規(guī)模接入的新型電力系統(tǒng)建設(shè)需要。煤電機(jī)組靈活性改造能力累計(jì)超過(guò)2億千瓦，可再生能源發(fā)電裝備供給能力不斷提高，風(fēng)電和太陽(yáng)能發(fā)電裝備滿足12億千瓦以上裝機(jī)需求，核電裝備滿足7000萬(wàn)千瓦裝機(jī)需求。
二、貴金屬
1、法國(guó)明年交付的基本負(fù)荷電價(jià)達(dá)到1130歐元/兆瓦時(shí)，歷史上首次突破1000歐元大關(guān)，相比去年同期的漲幅超1000%；德國(guó)同類產(chǎn)品亦刷新歷史紀(jì)錄，達(dá)到995歐元/兆瓦時(shí)，單周累計(jì)漲幅達(dá)70%。歐盟輪值主席國(guó)捷克總理菲亞拉表示，近日將召集歐盟成員國(guó)能源部長(zhǎng)舉行緊急會(huì)議，聚焦歐盟當(dāng)前面臨的能源危機(jī)。歐盟對(duì)俄羅斯煤炭禁運(yùn)8月11日起正式生效，使得對(duì)煤炭嚴(yán)重依賴的波蘭面臨能源短缺，國(guó)內(nèi)煤炭生產(chǎn)難以滿足民眾冬季燃煤需求。波蘭為此加大國(guó)內(nèi)煤炭開采力度，同時(shí)尋求進(jìn)口替代。
2、歐洲央行管委諾特表示，歐洲央行正在考慮大幅提高利率。更希望在9月份加息50個(gè)基點(diǎn)，或者甚至可能75個(gè)基點(diǎn)。利率應(yīng)該每六周提高一次，直到通貨膨脹穩(wěn)定。
三、黑色金屬
1、據(jù)Mysteel調(diào)研，近日川內(nèi)氣溫下降，電力資源緊張局勢(shì)得以緩解，28日起各廢鋼加工基地電力恢復(fù)，均開始正常生產(chǎn)。而鋼廠從28日開始陸續(xù)復(fù)產(chǎn)，集中于28、29、30日，個(gè)別由于設(shè)備原因，有所滯后。
2、本期全球鐵礦石發(fā)運(yùn)量3035.5萬(wàn)噸，較上期增214.9萬(wàn)噸；其中澳洲1762.5萬(wàn)噸，增186.3萬(wàn)噸、巴西790.9萬(wàn)噸，增28.6萬(wàn)噸。國(guó)內(nèi)45港鐵礦石到港量2317.1萬(wàn)噸，較上期增57.9萬(wàn)噸，略高于2180萬(wàn)噸的到港預(yù)期。
3、8月29日，澳大利亞礦業(yè)巨頭FMG表示，創(chuàng)紀(jì)錄的出貨量未能抵消鋼鐵制造材料價(jià)格的大幅下跌，截至6月底的財(cái)年基本凈利潤(rùn)下降40%，從上年創(chuàng)紀(jì)錄的103.5億美元降至62億美元，因鐵礦石價(jià)格走弱，成本上升和勞動(dòng)力短缺。
四、有色金屬
1、根據(jù)SMM調(diào)研，云南地區(qū)某中小規(guī)模電解鉛冶煉廠結(jié)束8月中旬的檢修，原料庫(kù)存有所增加，粗鉛恢復(fù)后，上周電解鉛逐漸提產(chǎn)，本周已恢復(fù)常規(guī)生產(chǎn)。
2、四川地區(qū)限電政策放緩影響，通威及協(xié)鑫四川多晶硅產(chǎn)線都已復(fù)產(chǎn)開工。通威預(yù)計(jì)產(chǎn)能爬坡1周左右即可恢復(fù)停電前水平，協(xié)鑫目前已經(jīng)恢復(fù)2萬(wàn)噸/年產(chǎn)能。
3、歐洲央行管委Kazaks表示，歐洲央行9月份至少應(yīng)當(dāng)加息50個(gè)基點(diǎn)。明天一季度將達(dá)到中性利率。當(dāng)前歐元匯率是個(gè)問(wèn)題。歐洲央行可以討論量化緊縮，但現(xiàn)在不適合實(shí)施該政策。
4、國(guó)際鉛鋅研究小組（ILZSG）稱，初步數(shù)據(jù)顯示2022年上半年全球鋅市供應(yīng)過(guò)剩26,000噸，全球鉛市供應(yīng)短缺22,000噸，總的可報(bào)告鉛庫(kù)存減少32,000噸。上海期貨交易所鋅庫(kù)存增加80,000噸，而倫敦金屬交易所（LME）庫(kù)存減少117,000噸。
5、受全球性通貨膨脹持續(xù)發(fā)展、需求放緩的影響，集裝箱運(yùn)價(jià)繼續(xù)走跌。最新一期上海集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)（SCFI）為3154.26點(diǎn)，較上周下跌275.57點(diǎn)，周跌幅8.03%，創(chuàng)疫情以來(lái)最大單周跌幅，且已連續(xù)11周下跌。大型貨代公司指出，上周美西線運(yùn)價(jià)跌幅加大，上海地區(qū)每大箱運(yùn)價(jià)在周一先跌到4600美元，到周末已有4200美元報(bào)價(jià)，華南則在4400美元左右。歐美都有鐵公路與港口罷工問(wèn)題，英國(guó)費(fèi)利克斯托港的罷工一直進(jìn)行到周日，德國(guó)漢堡嚴(yán)重的塞港，目前已知9月份歐洲線有近半數(shù)的航班會(huì)取消，市場(chǎng)情況仍不穩(wěn)定。
五、農(nóng)產(chǎn)品
1、國(guó)家發(fā)展改革委微信公眾號(hào)8月29日消息：今后一段時(shí)間，將迎來(lái)中秋、國(guó)慶、元旦、春節(jié)等多個(gè)重要節(jié)日。為保障節(jié)假日期間豬肉市場(chǎng)供應(yīng)，國(guó)家發(fā)展改革委將會(huì)同有關(guān)部門自9月份開始分批次投放政府豬肉儲(chǔ)備，并指導(dǎo)地方聯(lián)動(dòng)投放儲(chǔ)備。同時(shí)密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，維護(hù)市場(chǎng)正常秩序。建議養(yǎng)殖（場(chǎng)）戶合理安排生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，保持正常出欄節(jié)奏；相關(guān)企業(yè)有序釋放豬肉商業(yè)庫(kù)存，增加市場(chǎng)供應(yīng)。
2、8月28日消息：美國(guó)《農(nóng)場(chǎng)雜志》媒體旗下的咨詢服務(wù)機(jī)構(gòu)職業(yè)農(nóng)場(chǎng)主公司（Pro Farmer）本周組織了年度中西部考察，對(duì)7個(gè)主要玉米大豆生產(chǎn)州的作物進(jìn)行實(shí)地考察。周五該機(jī)構(gòu)發(fā)布的全國(guó)產(chǎn)量預(yù)估報(bào)告顯示，美國(guó)玉米產(chǎn)量將低于美國(guó)政府預(yù)期，因?yàn)檠谉岣稍锾鞖鈱?dǎo)致單產(chǎn)潛力受損，不過(guò)大豆收成預(yù)計(jì)略高于美國(guó)農(nóng)業(yè)部預(yù)期。周五職業(yè)農(nóng)場(chǎng)主公司發(fā)布的產(chǎn)量預(yù)估報(bào)告顯示，今年玉米單產(chǎn)平均為每英畝168.1蒲，玉米產(chǎn)量預(yù)計(jì)為137.59億蒲，這將是2019年以來(lái)的最低產(chǎn)量；大豆單產(chǎn)預(yù)計(jì)為每英畝51.7蒲，產(chǎn)量將達(dá)到45.35億蒲。作為對(duì)比，美國(guó)農(nóng)業(yè)部在8月12日的月報(bào)里預(yù)測(cè)美國(guó)玉米平均單產(chǎn)為175.4蒲/英畝，產(chǎn)量為143.59億蒲；美國(guó)大豆平均單產(chǎn)為51.9蒲/英畝，產(chǎn)量為45.31億蒲。去年考察團(tuán)的產(chǎn)量預(yù)估和最終美國(guó)農(nóng)業(yè)部產(chǎn)量預(yù)估非常接近。
