商品期貨交易：深入了解及其運作方式
2024-12-25 
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返回列表商品期貨交易是一種金融衍生品交易，其中交易員就未來特定日期和價格購買或出售商品的合同。
商品可以是各種實物商品，如石油、黃金、小麥和咖啡。
商品期貨交易的運作方式
商品期貨交易在期貨交易所進行，如芝加哥商品交易所（CME）和紐約商品交易所（NYMEX）。
交易員可以購買或出售稱為期貨合約的合同。期貨合約規定了特定商品的特定數量、交割日期和價格。
當交易員購買期貨合約時，他們實際上同意在未來以預定的價格購買該商品。當交易員出售期貨合約時，他們實際上同意在未來以預定的價格出售該商品。
期貨合約的價格基于市場對該商品未來價格的預期。如果市場預計商品的價格會上漲，那么期貨合約的價格就會上漲。如果市場預計商品的價格會下跌，那么期貨合約的價格就會下跌。
商品期貨交易的好處
商品期貨交易有很多好處，包括：
- 對沖風險：企業可以用期貨交易來對沖商品價格波動的風險。例如，一家石油公司可以出售期貨合約以鎖定未來石油價格，從而避免石油價格下跌的損失。
- 投機：交易員可以用期貨交易來投機商品價格的波動。例如，如果交易員預計石油價格會上漲，他們可以購買期貨合約以從石油價格上漲中獲利。
- 多樣化投資組合：商品期貨交易可以用來分散投資組合，降低整體投資風險。
商品期貨交易的風險
商品期貨交易也存在一些風險，包括：
- 價格波動：商品價格可能非常不穩定，這可能會導致期貨合約價格的大幅波動。這可能導致交易員損失大量資金。
- 杠桿：期貨交易可以使用杠桿進行交易，這意味著交易員可以用少量資金控制大量商品。杠桿也會放大損失，導致交易員蒙受巨額虧損。
- 復雜性：商品期貨交易可能很復雜，不適合所有投資者。在參與商品期貨交易之前，了解風險并尋求專業建議非常重要。
結論
商品期貨交易是一種強大的金融工具，可以用作對沖風險、投機和分散投資組合的手段。在參與商品期貨交易之前，了解風險并尋求專業建議非常重要。
期貨如何交易
期貨交易是以現貨交易為基礎，以遠期合同交易為雛形而發展起來的一種高級的交易方式，對那些大批量均質商品所采取的，通過經紀人在商品交易所內，以公開競爭的形式進行期貨合約的買賣形式，那么期貨如何交易呢?
期貨如何交易
期貨交易必須集中在交易所內進行，而在場內操作交易的只能是交易所的會員，包括期貨經紀公司和自營會員。 普通投資者在進入期貨市場交易之前，應首先選擇一個具備合法代理資格、信譽好、資金安全、運作規范和收費比較合理的期貨經紀公司會員。 自營會員沒有代理資格。
期貨交易指令
①市價指令
市價指令是期貨交易中常用的指令之一。 它是指按當時市場價格即刻成交的指令。 客戶在下達這種指令時不須指明具體的價位，而是要求期貨經紀公司出市代表以當時市場上可執行的最好價格達成交易。 這種指令的特點是成交速度快，一旦指令下達后不可更改和撤銷。
②限價指令
限價指令是指執行時必須按限定價格或更好的價格成交的指令。 下達限價指令時，客戶必須指明具體的價位。 它的特點是可以按客戶的預期價格成交，成交速度相對較慢，有時無法成交。
③止損指令
止損指令是指當市場價格達到客戶預計的價格水平時即變為市價指令予以執行的一種指令。 客戶利用止損指令，既可以有效地鎖定利潤，又可以將可能的損失降低至最低限度，還可以相對較小的風險建立新的頭寸。 (目前國內尚沒有該指令)
④取消指令
取消指令是指客戶要求將某一指令取消的指令。 客戶通過執行該指令，將以前下達的指令完全取消，并且沒有新的指令取代原指令。
期貨經紀公司對其代理客戶的所有指令，必須通過交易所集中撮合交易，不得私下對沖，不得向客戶作獲利保證或者與客戶分享收益。 關于期貨交易就說到這里，以上內容僅供參考。
什么是期貨市場?期貨交易是如何交易的啊?期貨市場是什么?
期貨市場是一個投資工具，它允許投資者通過簽訂遠期合同來交易商品、股票指數、外匯或利率。 期貨市場的核心概念是利用對未來的預測進行買賣，以期在價格變動中獲利。 期貨交易涉及的雙方簽訂合約，約定在將來某個時間以特定價格進行商品交換。 在期貨市場中，交易者可以采取多頭或空頭策略。 多頭策略意味著預測價格上漲，從而買入合約，當價格確實上漲時，通過賣出合約并平倉實現盈利。 具體來說，如果在期貨價格為每噸2000元時，預計小麥價格將下跌，交易者可以在期貨市場簽訂一份合同，約定在半年內以每噸2000元的價格賣出10噸小麥。 當價格降至每噸1800元時，交易者以更低的價格買入小麥并按照合同價格賣出，實現盈利。 空頭策略則相反，意味著預測價格下跌。 交易者通過賣出合約，當價格確實下跌時，通過買入合約并平倉實現盈利。 同樣以小麥為例，如果交易者預期小麥價格會下跌，可以在期貨市場賣出合約，約定在將來以每噸2000元的價格買入10噸小麥。 當價格下跌至每噸1800元時，交易者以較低價格買入小麥并按照合約價格賣出，實現盈利。 期貨交易的一個關鍵優勢是靈活性和便利性。 一旦開倉，交易者可以在交割期之前隨時平倉，甚至在同一天內進行多次買賣。 這使得交易者能夠迅速響應市場變化，實現盈利或減少虧損。 期貨市場的運作方式與股票市場類似，但存在顯著差異。 期貨市場采用保證金制度，這意味著交易者只需支付合同價值的一定比例作為保證金，就可以進行交易，從而實現“以小搏大”。 此外，期貨市場允許雙向交易，無論市場趨勢如何，交易者都有機會獲利。 期貨市場的商品交易通常涉及大宗商品，這些商品的市場基本面相對透明，合約數量理論上無限，價格走勢較為平穩，不易被操縱。 相比之下，股票市場受制于有限的股票數量和不透明的基本面，更容易受到市場操縱。 期貨市場的漲跌幅度通常較小，一般在3%-6%之間，單方向連續三個停板后，交易所可以安排客戶平倉以控制風險。 股票市場漲跌停板的幅度較大，有時會出現長時間無法平倉的情況。 期貨市場的風險與收益并存。 保證金制度、追加保證金和到期強行平倉機制使得期貨市場具有高收益、高風險的特點。 滿倉操作可能導致一夜之間財富暴增，也可能瞬間虧損。 因此，期貨交易要求投資者謹慎，避免滿倉操作。 期貨市場提供了快速交易和高流動性，手續費相對較低，每天可以進行多次交易。 這些特點使得期貨市場成為尋求快速獲利的投資者的首選。 期貨交易前，投資者應仔細閱讀相關文檔，了解風險并準備相應的資金。 開戶過程中需要提供有效證件、銀行賬戶信息以及簽署合同文件。 投資者在進行期貨交易時，應充分了解市場規則、風險管理和交易策略，以減少潛在損失。 期貨市場的運作和交易流程是復雜且充滿機遇的，對于投資者來說，正確理解市場機制、風險管理以及交易策略是至關重要的。 在進入期貨市場之前，投資者應進行全面的市場研究，了解各種商品期貨合約的特性、價格波動規律以及市場動態，從而做出明智的投資決策。
期貨交易的具體操作過程怎樣？請舉例說明
參與期貨交易的基本程序一.開戶仔細閱讀并理解《期貨交易風險說明書》，對期貨交易的風險要做到心里有數。 簽署《期貨經紀合同》以及《期貨市場投資者開戶登記表》，確立客戶與期貨經紀公司間的經紀關系。 期貨經紀公司即向各期貨交易所申請客戶的交易編碼(類似于股票交易中的股東代碼)和統一分配客戶資金賬號。 《期貨經紀合同》中最重要的兩點是，明確了交易指定人，約定出金時的印鑒和出金方式。 遠程客戶，可網上辦理。 二.入金、出金客戶的資金只能在客戶指定的銀行結算賬戶與其期貨賬戶間轉移；客戶可在網上通過銀期轉賬系統自助辦理。 三.交易方式國內期貨交易委托方式有：書面委托下單、自助終端委托下單、網上自助委托下單、委托下單。 我國期貨交易競價方式為計算機撮合成交的競價方式，這與股票是一致的，并遵循價格優先、時間優先的原則；在出現漲跌停板的情況時，則要遵循平倉優先的原則。 四.結算每天交易結束后，期貨公司對客戶期貨賬戶進行無負債結算，即根據當日交易結果對交易保證金、盈虧、手續費、出入金、交割貨款和其他相關款項進行的計算、劃撥，客戶賬戶所有交易及資金情況都能通過電腦自助查詢。 期貨的“強行平倉”就是根據每天的賬戶情況來定的，當賬戶中客戶權益小于賬戶中頭寸所需保證金時(也就是賬戶出現負數時)，期貨公司就要求客戶在規定時間內補足差額，否則，期貨公司有權部分或全部平倉賬單中的頭寸。 五.賬單確認客戶對當日交易賬戶中記載事項有異議的(遠程客戶可通過網上查詢)，應當在下一交易日開市前向期貨經紀公司提出書面異議；客戶對交易賬戶記載事項無異議的，視為對交易結算的自動確認。 六.銷戶客戶不需要保留其資金賬戶時，在對其資金賬戶所有交易和資金進出確認無誤，且資金賬戶中無資金和持倉，填寫《銷戶申請表》，即可辦理銷戶。 遠程客戶可以用約定方式異地辦理。 參與期貨交易的基本條件1.國家法律、法規允許的任何自然人和法人。 2.有承擔風險的能力和心理準備。 期貨市場是高風險、高回報的市場，在期望得到的高回報前，應考慮清楚自己是否具有風險承受能力，參與期貨的資金應該是自己“虧得起”的錢，切忌借錢做期貨。 3.選擇合法、正規的期貨公司。 首先，合法的期貨公司應執有國家工商行政管理總局頒發的《工商營業執照》和中國證監會頒發的《期貨經紀業務許可證》；其次公司運作規范，資信良好也是應該考慮的重要因素。 4.選好居間人。 這是針對不愿自己交易的投資者而言的。 所謂“居間人”，就是幫助投資者收集相關信息，提供買賣建議的人，他們以收取傭金等方式作為報酬。 投資者與居間人的關系屬私下約定的，因此選擇居間人應充分考慮其道德水平、專業能力和操盤風格是否適合你。 反過來，也應該讓居間人了解你的風險偏好度和承受能力，使居間人達到最佳工作狀態。 在期貨市場中，很大部分成交量是由居間人完成的。 從我們了解的實際情況來看，的確有一些十分優秀的專業居間人，為投資者創造了巨大的利潤。 期貨交易日常必備一.行情系統和交易軟件目前期貨交易已大多通過互聯網完成。 客戶在完成開戶后，期貨經紀公司會告知客戶行情系統軟件與交易系統軟件的下載，并提供對應得賬戶號和交易初始密碼。 客戶在計算機上安裝所下載的軟件后，即可上網看到實際行情，并查閱自己賬戶交易及資金情況。 目前流行的期貨專用看盤軟件有：世華財經軟件、文華財經軟件、富遠軟件、澎博軟件等。 二.日常相關信息的收集期貨交易是以現貨交易為基礎的。 期貨價格與現貨價格之間有著十分緊密的聯系。 在現實市場中，期貨價格不僅受商品供求狀況的影響，而且還受其他許多非供求因素的影響。 這些非供求因素包括：金融貨幣因素、政治因素、政策因素、投機因素、心理預期等。 這些信息在各大期貨公司網站上和期貨專業網站上，都能查到每天的最新情況。 三.值得關注的國外期貨品種隨著世界經濟的全球化，世界各地的商品價格波動呈現密切的相關性。 就國內商品期貨的品種來看，與國際市場有不同程度的聯動性。 值得關注的國外期貨品種有：英國倫敦金屬交易所(LME)的銅、鋁；美國商品交易所(COMEX)的銅；美國芝加哥期貨交易所(CBOT)的黃豆、豆粕、小麥、玉米；日本東京商品交易所(TOCOM)的橡膠；美國紐約商業交易所(NYMEX)的原油、燃料油；美國紐約棉花交易所(NYCE)的棉花；新加坡國際金融交易所(SIMEX)的燃料油等。 在公司制定的行情看盤軟件中，每天都能查到這些最新數據。 期貨行情指標的幾個特殊點期貨行情的技術分析研判方式與股票大致相同，但有幾個特殊的地方應引起證券投資者注意。 這里提出來后，大家應根據期貨的具體情況，適當修正對這幾個技術參數原有的看法。 一.成交量期貨的成交量是當天內買和賣成交量的總合，以雙向計算。 但其中買、賣都可能有開倉或平倉，這是與股票不同的地方，所以，期貨的成交量數值，就包含了買、賣、開倉、平倉不同組合的信息，它比股票的成交量所反映的信息要多些。 二.持倉量期貨的持倉量是指買和賣雙方都還沒有平掉的頭寸的總合，是雙向計算的。 也就是說，我們看到的持倉量數據中，有一半是買持倉，一般是賣持倉。 這與股票也有很大的不同，持倉量的變化也是對行情影響較大的指標。 三.K線圖由于期貨行情價格波動一般比股票頻繁，在研判行情時，特別是在做T+0時，建議多參考分時圖，例如5分鐘k線圖。 當然，這里還要根據個人交易習慣來定。 由于期貨不同品種行情的特點，這里不可能對這三點進一步做出統一的結論，需要大家根據自己的情況，在實踐中找出自己不同的看法才是有效實用的。 據我們實際觀察到的情況來看，的確有一些操盤手對這些問題有自己精辟的理解，并以此取得驚人的戰績。
