股指期貨交割價：定義和計算 (股指期貨交割日是每月幾號)
2024-11-25 
瀏覽次數：次 
返回列表定義
股指期貨交割價是指期貨合約到期時，買賣雙方進行實物交割的標的指數的實際價值。它是期貨合約的主要定價基礎，反映了期貨合約到期時標的指數的預期價值。計算
股指期貨交割價的計算公式如下：```交割價 = 標的指數價值 × 指數除數```其中：標的指數價值：到期日標的指數的實際價值，通常為收盤價。指數除數：用來將指數價值轉換為期貨合約價值的因子。結算
股指期貨合約的結算方式有兩種：實物交割：買賣雙方根據交割價進行實物交割，即買賣標的指數。現金結算：買賣雙方根據交割價進行現金結算，不進行實物交割。大多數股指期貨合約采用現金結算方式。股指期貨交割日
股指期貨交割日是期貨合約到期并進行交割的日期。通常情況下，股指期貨合約的交割日為每月第三個星期三。實例
假設一份股指期貨合約的標的指數為滬深300指數，指數除數為100。到期日滬深300指數的收盤價為4000點。則該合約的交割價計算如下：```交割價 = 4000 × 100 = 400000```意義
股指期貨交割價具有以下意義：定價基礎：交割價反映了期貨合約到期時標的指數的預期價值，是期貨合約定價的重要依據。投資策略：投資者可以通過分析交割價來判斷標的指數未來的走勢，并制定相應的投資策略。套期保值：期貨交易者可以通過買賣股指期貨合約，對沖標的指數波動帶來的風險。影響因素
股指期貨交割價受以下因素的影響：標的指數價值：交割價與標的指數價值成正比。指數除數：指數除數越大，交割價越低。市場供求關系：供不應求時，交割價會上漲；供過于求時，交割價會下跌。無風險利率：無風險利率上升時，交割價會下跌；無風險利率下降時，交割價會上漲。結論
股指期貨交割價是股指期貨合約定價和結算的重要依據。它反映了期貨合約到期時標的指數的預期價值，具有重要的投資和套期保值意義。投資者需要充分了解股指期貨交割價的定義、計算方法、結算方式和影響因素，以制定合理有效的投資策略。股指交割日是每月幾號
每月的第三個周五。 股指交割日即股指期貨交割日，是合約的約定最后交易日，就是最后履行合約的日子，一般是合約月份的第三個周五，遇國家法定假日順延。 價格為周五下午1點至3點的算術平均值。
什么是股指期貨交割？2022年股指期貨交割時間一覽表
股指期貨交割，是投資者持有合約根據“價格”與當前交割時現貨指數點位差值進行多退少補，以交割日現貨指數作為平倉價格的結算過程。 交割時間定于每月第三個星期五，如遇節假日則順延，是當月合約的最后交易日與交割日。 下圖展示2022年各月股指期貨交割日，供投資者參考。 “交割日效應”是指合約到期時，股票現貨與期貨市場買賣失衡導致的現貨指數異常波動和成交量異常變化。 這種現象同樣在期貨市場出現。 不必擔心“交割日效應”。 理由包括：現貨指數市值龐大，采用現金交割，提高交割能力，防范逼倉行為。 交割結算價基于現貨指數最后兩小時報價的算術平均價，操縱交割價格難度極高，市場抗操縱能力增強。 交割日設在每月第三個周五，避開月末、季末影響。 結論是，股指期貨交割難以操縱，不存在“交割日效應”。
中國股指期貨交割日是每月幾號
中國股指期貨交割日一般是每月的第三個周五。 股指期貨的交割日是指合約到期進行交割的日子。 在中國，股指期貨的交割日通常設在每月的第三個周五。 這一天是期貨合約從現貨指數中取得結算價的時間，也是期貨合約持有者將期貨合約平倉或者進行實物交割的日子。 對于投資者來說，了解交割日的日期非常重要，因為這關系到合約的到期結算和投資者的資金安全。 在交割日之前，投資者需要密切關注市場動態，做好交易策略的調整。 如果投資者持有的期貨合約即將到期，需要在交割日之前進行平倉或者進行實物交割的操作，否則可能會導致合約自動作廢，造成投資損失。 因此，投資者需要做好充分的準備，確保在交割日之前做出正確的決策。 此外，投資者還需要注意交割日的交易風險。 由于交割日的到來意味著期貨合約的到期結算，市場波動可能會加大，投資者需要謹慎操作，避免因為市場波動而造成不必要的損失。 同時，投資者還需要了解相關的交易規則和風險控制措施，做好風險管理工作，以確保投資安全。 總之，了解中國股指期貨交割日的日期是投資者必須掌握的基本知識。 投資者需要密切關注市場動態，做好交易策略的調整和風險管理，以確保在交割日之前做出正確的決策，避免造成不必要的損失。
