黃金期貨 偏緊的政策基調(diào)或令金價(jià)承壓
2024-09-04 
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返回列表隨著九月的到來，市場(chǎng)掀起了新一輪的交易熱潮。在九月的初見之日（9月2日），倫敦黃金現(xiàn)貨與COMEX黃金期貨的價(jià)格呈現(xiàn)出不同的漲跌態(tài)勢(shì)。其中，倫敦黃金現(xiàn)貨價(jià)格失守了2500美元/盎司的關(guān)口，微跌了0.14%。自8月20日創(chuàng)下歷史新高后，這兩大黃金市場(chǎng)的價(jià)格便開始在高位震蕩。
在金價(jià)表現(xiàn)亮眼以及美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期的背景下，全球金融界對(duì)近期黃金市場(chǎng)的表現(xiàn)尤為關(guān)注。黃金市場(chǎng)有著九月魔咒的說法，而今年九月的市場(chǎng)表現(xiàn)是否會(huì)打破這一傳統(tǒng)觀念呢？
所謂九月魔咒
所謂的九月魔咒在黃金市場(chǎng)中有著深遠(yuǎn)的影響。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，從2017年開始，每年的九月份國際黃金價(jià)格都出現(xiàn)了下跌趨勢(shì)，這一現(xiàn)象已經(jīng)持續(xù)了七年。近七年來，無論是倫敦黃金現(xiàn)貨還是COMEX黃金期貨，九月的平均價(jià)格跌幅均超過3%。
那么，為何黃金市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)>
本文目錄導(dǎo)航：
- 國際金價(jià)回未來是否會(huì)繼續(xù)飆升？
- 黃金價(jià)格是受美國控制嗎？
- 黃金漲的原因是什么
國際金價(jià)回未來是否會(huì)繼續(xù)飆升？
1. 國際金價(jià)目前正處于上漲通道當(dāng)中，這個(gè)上漲通道是指1~2年的大周期來講的，可以認(rèn)為金價(jià)在未來1~2年會(huì)持續(xù)的上漲，但要用飆升這個(gè)詞并不太恰當(dāng)。 2. 我在專欄中對(duì)于黃金的價(jià)格走勢(shì)有詳細(xì)的分析，這里簡(jiǎn)述觀點(diǎn)。 影響黃金價(jià)格走勢(shì)的因素有很多，其中最為根本的我們稱之為基本面影響核心是兩方面的因素，第一方面是經(jīng)濟(jì)情況，第二方面則是貨幣的供應(yīng)量。 3. 當(dāng)經(jīng)濟(jì)下行各國央行開始降息，貨幣供應(yīng)量增加的時(shí)候，黃金往往進(jìn)入上漲通道，并可能創(chuàng)造這一周期當(dāng)中的高點(diǎn)。 現(xiàn)在就是這樣的情況，從2018年以來全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行，并且在2019年有一個(gè)加速的過程，因此我們看到2019年黃金價(jià)格迅速的上漲，并且延續(xù)到了今年，可以認(rèn)為黃金的上漲仍然會(huì)持續(xù)，并且在2021年左右創(chuàng)造一個(gè)高點(diǎn)。 4. 所以可以認(rèn)為金價(jià)是繼續(xù)上漲的，但是飆升這個(gè)詞用的并不恰當(dāng)，我們看到的飆升一般是在消息面影響之下，黃金出現(xiàn)的迅速拉升，但是任何消息面都帶來一個(gè)影響，要么是預(yù)期的提前釋放，要么是來的快，去的也快。 5. 比如說2019年年中黃金的迅速上漲就是受到了美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期的影響，因此黃金迅速的上漲，但是這一次上漲透支了未來降息帶來的支持，所以在9月份以后陷入了長(zhǎng)期上漲受阻的走勢(shì)。 6. 美國和伊朗的沖突也是這樣，國際事件帶來的黃金上漲會(huì)在國際事件趨緩之后出現(xiàn)迅速的下跌，把之前的漲幅抹平，因此所有的飆升可以認(rèn)為都不是正常的上漲方式。 7. 作為個(gè)人投資者來說不應(yīng)該期待飆升，反而應(yīng)當(dāng)警惕這樣的現(xiàn)象，而緊盯周期進(jìn)行中長(zhǎng)期的投資才是獲利的正確方式。 謝謝樓主的邀請(qǐng)！我認(rèn)為國際金價(jià)未來會(huì)繼續(xù)上漲，為什么這樣講主要是因?yàn)槟壳敖饍r(jià)正處在上升通道中。 8. 我們來看一下倫敦金現(xiàn)走勢(shì)圖，黃金正處于上升通道之中，至于黃金未來可以上漲多少目前還不好畢伏說。 我們?cè)倏匆幌曼S金日線走勢(shì)圖，黃金在1456點(diǎn)出現(xiàn)強(qiáng)支撐，未來很長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)都不會(huì)再回到1456點(diǎn)，黃金將長(zhǎng)期處于上漲通道中，這是短時(shí)間無法改變的。 9. 各國近幾年都在進(jìn)行黃金儲(chǔ)備，證明黃金還是儲(chǔ)備貨幣，各國政府都想避開美元霸權(quán)，只有進(jìn)行黃金儲(chǔ)備，本國的貨幣才可以具有價(jià)值，紙幣背后必須有黃金作為支撐，這一點(diǎn)在短時(shí)間之內(nèi)是無法改變的。 10. 黃金本來就是世界儲(chǔ)備貨幣，由于布雷頓森林體系的建立，美元才與黃金掛鉤，隨著布雷頓森林體系的奔潰，黃金不再與黃金掛鉤，標(biāo)準(zhǔn)著美元紙幣的貶值，但是并不是黃金貶值，只要紙幣貶值，黃金就會(huì)升值，紙幣貶值的速度與黃金是成反比的，這點(diǎn)我們要搞清楚。 11. 關(guān)注財(cái)神道，投資不盲目。 國際金價(jià)就看特朗普的航母戰(zhàn)斗群在中東如何發(fā)瘋了，大炮一響，黃金萬兩，靠發(fā)戰(zhàn)爭(zhēng)財(cái)?shù)拿绹教庨_戰(zhàn)霸權(quán)避險(xiǎn)硬通金非躍上500元/克，如果美明派國航母開回去中東及伊朗沒炸聲，我想說春節(jié)是黃金消費(fèi)旺季也要理性上漲，國際金價(jià)全看特朗普的臉色，一開戰(zhàn)金價(jià)大漲，和平不會(huì)猛漲。 12. 升應(yīng)該會(huì)是升的，但是是不是會(huì)飆升，這要取決于消息面和市場(chǎng)面是否能夠成為黃金上升的助推劑，比如伊朗事件如果繼續(xù)惡化，將會(huì)飆升。 13. 我們來看下黃金日線，我們可以清楚的看到黃金在發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事件之前，已經(jīng)處于上升通道中，均線強(qiáng)有力的支撐著價(jià)格上升，并且始終沿著均線單邊上漲，沒有一次跌穿均線的支撐，說明黃金的上升動(dòng)能很強(qiáng)，沒有任何反轉(zhuǎn)激數(shù)賀的跡象。 14. 我們?cè)賮砜袋S金的4小時(shí)圖，圖中價(jià)格處于布林帶的下降通道之中，并且黃金4小時(shí)K線在1565到1575之間形成壓力，所以短線上有繼續(xù)下探的可能，所以也成為黃金飆升的障礙。 15. 綜上所述，黃金上升趨勢(shì)還未改變，應(yīng)該會(huì)繼續(xù)上升，但飆升的可能性現(xiàn)在排除風(fēng)險(xiǎn)時(shí)間之外就很小了。 16. 周二(8月27日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金繼續(xù)徘徊在1530關(guān)口略下方，上日金價(jià)過上過山車，在一度飆升至1555美元后大幅回落至1525美元附近。 分析師稱，圖表顯示，金價(jià)的支撐位于1520美元左右，道指的阻力位于點(diǎn)。 逆轉(zhuǎn)頗為常見，并創(chuàng)造了更多回歸至均值的機(jī)會(huì)。 有分析認(rèn)為，黃金價(jià)格缺乏進(jìn)一步上漲勢(shì)能并非因?yàn)椴⒎鞘袌?chǎng)缺乏買入黃金的資金，而是因?yàn)榻饍r(jià)在1550附近缺乏新的多頭入場(chǎng)。 同時(shí)，部分多頭獲利了結(jié)，導(dǎo)致金價(jià)短線迅速回撤。 17. 昨日走勢(shì)回顧 國際現(xiàn)貨黃金亞市早盤開于1538.80美元/盎司，金價(jià)跳空高開后暴力拉升，短時(shí)間內(nèi)上漲近30美元，錄得日內(nèi)高點(diǎn)1554.90美元/盎司后轉(zhuǎn)跌，金價(jià)震蕩下行，回補(bǔ)缺口。 歐市金價(jià)進(jìn)一步下挫，錄得日內(nèi)低點(diǎn)1524.20美元/盎司后反彈。 美市金價(jià)漲跌不定，反彈后轉(zhuǎn)跌，之后轉(zhuǎn)盤整，波幅變窄，終收于1526.00美元/盎司的高位。 18. 國際現(xiàn)貨黃金周一(8月26日)亞市早盤開于1538.80美元/盎司，最低下探1524.20美元/盎司，最高上漲至1554.90美元/盎司，收于1526.00美元/盎司，下跌0.55美元，跌幅0.03%。 19. 黃金ETF持倉 昨日全球最大的黃金上市交易基金SPDR Gold Trust的黃金持倉量較前一個(gè)交易日持增，為859.83噸，表明當(dāng)前投資者對(duì)黃金投資較樂觀。 20. 重磅事件回顧 周一(8月26日)公布的美國7月耐用品訂單月率初值為2.1%，高于前值1.9%和預(yù)期1.2%，美國三大股指期貨隨之上揚(yáng)。 但美國7月份扣除運(yùn)輸?shù)哪陀闷酚唵螖?shù)量錄得近三年來最大降幅。 周一(8月26日)公布的美國8月達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)為2.7%，高于前值-6.3和預(yù)期-4，對(duì)美元形成提振。 21. 知名財(cái)經(jīng)資訊網(wǎng)站周一最新撰文，對(duì)日內(nèi)黃金走勢(shì)進(jìn)行前瞻分析。 寫道，金價(jià)今日開盤跳空高開，并突破首個(gè)看漲目標(biāo)1535.00美元/盎司。 金價(jià)一度接近我們等待的第二個(gè)看漲目標(biāo)1560.00美元/盎司，這暗示金價(jià)在日內(nèi)以及短期內(nèi)將繼續(xù)升勢(shì)。 文章指出，假如突破1560.00美元/盎司，金價(jià)將延續(xù)看漲走勢(shì)，并觸及下一個(gè)主要目標(biāo)1617.00美元/盎司。 但如金價(jià)跌破1535.00美元/盎司且維持在這一水平下方，這可能令金價(jià)承壓并測(cè)試1503.24美元/盎司。 22. 據(jù)FXSTREET周一(8月26日)報(bào)道，由于貿(mào)易情緒相互沖突以及美元走強(qiáng)，黃金價(jià)格受到限制。 目前黃金交易價(jià)為1527.25美元，價(jià)格在1525美元至1555美元之間，金價(jià)已遭遇阻力。 黃金價(jià)格一直受到特朗普總統(tǒng)和官員對(duì)近期貿(mào)易緊張升級(jí)的有關(guān)言論的支撐。 隨后，美國股市周一在反彈。 黃金則上漲受阻。 黃金的姊妹貨幣白銀在華爾街最后一小時(shí)上漲至1.36%，從17.39美元的低點(diǎn)一路走高至17.77美元的高位，黃金和白銀的比率下跌1.17%，因白銀繼續(xù)追漲黃金。 23. 等幾天就有結(jié)果。 是到頂了還是上升中的投資，馬上就見分曉。 只是逢時(shí)造勢(shì)而已，除非真正的戰(zhàn)爭(zhēng)來臨，和永遠(yuǎn)沒有超越黃金的保值物質(zhì)財(cái)富，具體說它的儲(chǔ)備量是代表一個(gè)國家的財(cái)富象征，而對(duì)于社會(huì)科學(xué)人類的發(fā)現(xiàn)將來并精神財(cái)富和現(xiàn)實(shí)物質(zhì)財(cái)富會(huì)使黃金變得失去意義……24. 世界的不穩(wěn)定因素增加，黃金作為一般等價(jià)物肯定會(huì)有所增長(zhǎng)。
黃金價(jià)格是受美國控制嗎？
你好~美元和黃金成反比。 當(dāng)然黃金還受其他方面的影響~~黃金現(xiàn)在還是受到美國操控的。 因?yàn)楝F(xiàn)在美元是國際儲(chǔ)備貨幣。 全球經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩，恢復(fù)疲軟，最近受美債降級(jí)影響，股市大跌，黃金大漲。 像黃金大趨勢(shì)都是在漲得。 以后還會(huì)漲得,但是不會(huì)一直漲。 漲一下，然后回調(diào)。 然后在破新高~~因?yàn)樗膶傩跃途哂性鲋岛捅Ｖ祣~~天通金銀1:12.5杠桿，黃金白銀T+D1:7杠桿，T+0，雙向交易的。 都是銀行第三方托管的。 資金絕對(duì)安全的。 像T+D風(fēng)險(xiǎn)最小，1000多人民幣一手，幾千人民幣就可以做了。 一天一手盈虧也就幾十人民幣左右...目前國內(nèi)黃金白銀T+d的手續(xù)費(fèi)在所有銀行里面深發(fā)展銀行最低，而且有后續(xù)專業(yè)的服務(wù)商。 我們機(jī)構(gòu)是深發(fā)展銀行的服務(wù)商，當(dāng)您在深發(fā)展開戶時(shí)請(qǐng)?zhí)顚憴C(jī)構(gòu)號(hào)：S168，就可以得到國內(nèi)最先進(jìn)的關(guān)于黃金白銀的行情分析軟件，每天的專業(yè)操作建議專業(yè)黃金分析師團(tuán)隊(duì)指導(dǎo)等后續(xù)服務(wù)。 如果你還有不清楚的地方可以加下我的QQ號(hào)（網(wǎng)絡(luò)賬號(hào)既是），我整理出了一些投資實(shí)務(wù)方面的資料，可以共享下。 O(∩_∩)O~
黃金漲的原因是什么
影響黃金價(jià)格的因素很多，諸如：國際政治、經(jīng)濟(jì)匯市、歐美主要國家的利率和貨幣政策各國央行對(duì)黃金儲(chǔ)備的增減、黃金開采成本的升降工業(yè)和飾品用金的增減等都對(duì)其的走勢(shì)均有影響。 投資者可以根據(jù)這些因素對(duì)金價(jià)走勢(shì)進(jìn)行相對(duì)基本的判斷和把握。 拓展資料：影響因素：美元走勢(shì)美元匯率也是影響金價(jià)波動(dòng)的重要因素之一，美元對(duì)黃金市場(chǎng)的影響主要有兩個(gè)方面：一是美元是國際黃金市場(chǎng)上的標(biāo)價(jià)貨幣，因而與金價(jià)呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)，假設(shè)金價(jià)本身價(jià)值未有變動(dòng)美元下跌，那金價(jià)在價(jià)格上就表現(xiàn)為上漲；另一個(gè)方面是黃金作為美元資產(chǎn)的替代投資工具，實(shí)際上在之前的幾年金價(jià)的不斷上漲，一個(gè)主要因素就是美元連續(xù)三年的大幅下跌。 從黃金的歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)來看，美元與黃金保持負(fù)相關(guān)關(guān)系。 而從近十年的數(shù)據(jù)中，美元與黃金的關(guān)系越來越趨近于-1%，因此在分析金價(jià)走勢(shì)時(shí)美元匯率的變動(dòng)是一重要的參考。 但在某些特殊時(shí)段尤其是黃金走勢(shì)非常強(qiáng)或非常弱的時(shí)期，黃金價(jià)格也會(huì)擺脫美元走勢(shì)的影響?yīng)毩⑦\(yùn)行。 政治局勢(shì)歷史上黃金就是避險(xiǎn)的最佳手段，所謂大炮一響黃金萬兩即是對(duì)黃金避險(xiǎn)價(jià)值的完美詮釋，任何一次的戰(zhàn)爭(zhēng)或政治局勢(shì)的動(dòng)蕩往往都會(huì)促漲金價(jià)，而突發(fā)性的事件往往會(huì)讓金價(jià)短期內(nèi)大幅飚升。 通貨膨脹作為這個(gè)世界上唯一的非信用貨幣，黃金與紙幣，存款等貨幣形式不同，其自身具有非常高的價(jià)值，而不像其他貨幣只是價(jià)值的代表，而其本身的價(jià)值微乎其微。 在極端情況下，貨幣會(huì)等同于紙，但黃金在任何時(shí)候都不會(huì)失去其作為貴金屬的價(jià)值。 因此，可以說黃金可以作為價(jià)值永恒的代表。 這一意義最明顯的體現(xiàn)即是黃金在通貨膨脹時(shí)代的投資價(jià)值——紙幣等會(huì)因通脹而貶值，而黃金確不會(huì)。 供給因素金價(jià)波動(dòng)是基于供求關(guān)系的基礎(chǔ)之上的。 如果黃金的產(chǎn)量大幅增加，金價(jià)會(huì)受到影響而回落，此外新采金技術(shù)的應(yīng)用、新礦的發(fā)現(xiàn)、央行售金等均會(huì)令金價(jià)承壓，如果進(jìn)入印度等黃金消費(fèi)大國，用金高峰期或出現(xiàn)礦工、長(zhǎng)時(shí)間罷工等原因使總體出現(xiàn)供小于求的局面，金價(jià)就會(huì)受益上揚(yáng)。 近幾年來，黃金投資需求在市場(chǎng)中的比重越來越大，對(duì)黃金的影響更具彈性，更敏感，所以金融衍生品市場(chǎng)上的一舉一動(dòng)對(duì)金價(jià)走勢(shì)更為重要。 需求因素（1）黃金實(shí)際需求量（首飾業(yè)、工業(yè)等）的變化。 一般來說，世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度決定了黃金的總需求，例如在微電子領(lǐng)域，越來越多地采用黃金作為保護(hù)層；在醫(yī)學(xué)以及建筑裝飾等領(lǐng)域，盡管科技的進(jìn)步使得黃金替代品不斷出現(xiàn)，但黃金以其特殊的金屬性質(zhì)使其需求量仍呈上升趨勢(shì)。 而某些地區(qū)因局部因素對(duì)黃金需求產(chǎn)生重大影響。 如一向?qū)S金飾品大量需求的印度和東南亞各國因受金融危機(jī)的影響，從1997年以來黃金進(jìn)口大大減少，根據(jù)世界黃金協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，泰國、印尼、馬來西亞及韓國的黃金需求量分別下跌了71%、28%、10%和9%。 據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國21世紀(jì)人均黃金消費(fèi)量?jī)H有0.2克，與世界最大黃金消費(fèi)國相比，還有很大差距。 但印度人均黃金消費(fèi)量為0.85克，相當(dāng)于中國人均黃金消費(fèi)量4倍以上。 從中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r及人均收入看，中國大大高于印度。 因此，中國有著非常大的黃金消費(fèi)潛力，前景非常可觀。 （2）保值的需要。 黃金儲(chǔ)備一向被央行用作防范國內(nèi)通脹、調(diào)節(jié)市場(chǎng)的重要手段。 而對(duì)于普通投資者，投資黃金主要是在通貨膨脹情況下，達(dá)到保值的目的。 在經(jīng)濟(jì)不景氣的態(tài)勢(shì)下，由于黃金相較于貨幣資產(chǎn)更為保險(xiǎn)，導(dǎo)致對(duì)黃金的需求上升，金價(jià)上漲。 （3）投機(jī)性需求。 投機(jī)者根據(jù)國際國內(nèi)形勢(shì)，利用黃金市場(chǎng)上的金價(jià)波動(dòng)，加上黃金期貨市場(chǎng)的交易體制，大量“沽空”或“補(bǔ)進(jìn)”黃金，人為地制造黃金需求假象。 在黃金市場(chǎng)上，幾乎每次大的下跌都與對(duì)沖基金公司借入短期黃金在即期黃金市場(chǎng)拋售和在 COMEX黃金期貨交易所構(gòu)筑大量的空倉有關(guān)。
