期貨交易指南：逐步了解期貨交易
2024-11-19 
瀏覽次數(shù)：次 
返回列表簡(jiǎn)介
期貨交易是一種衍生品交易，涉及買(mǎi)賣(mài)商品、股票、債券或貨幣等基礎(chǔ)資產(chǎn)的未來(lái)合約。期貨合約規(guī)定了在未來(lái)特定日期以特定價(jià)格買(mǎi)賣(mài)基礎(chǔ)資產(chǎn)的條款。期貨交易為投資者提供了一種對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)、投機(jī)價(jià)格波動(dòng)或套期保值頭寸的方法。
期貨交易的基礎(chǔ)知識(shí)
- 基礎(chǔ)資產(chǎn)：期貨合約所基于的資產(chǎn)，如商品、股票、債券或貨幣。
- 到期日：合約到期的日期，屆時(shí)必須交割基礎(chǔ)資產(chǎn)。
- 合約大小：每個(gè)合約所代表的基礎(chǔ)資產(chǎn)數(shù)量。
- 合約價(jià)格：以基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)值為基礎(chǔ)的合約當(dāng)前價(jià)格。
- 保證金：交易者必須存入以持有期貨頭寸所需的資金金額。
- 保證金要求：由交易所設(shè)定的持有特定期貨頭寸所需維持的保證金最低金額。
期貨合約類(lèi)型
主要有兩種類(lèi)型的期貨合約：實(shí)物交割期貨和現(xiàn)金結(jié)算期貨。
- 實(shí)物交割期貨：到期時(shí)，必須以基礎(chǔ)資產(chǎn)的實(shí)物交割來(lái)結(jié)算合約。
- 現(xiàn)金結(jié)算期貨：到期時(shí)，以基礎(chǔ)資產(chǎn)的現(xiàn)金差價(jià)來(lái)結(jié)算合約，而不是實(shí)物交割。
期貨交易的優(yōu)勢(shì)
- 風(fēng)險(xiǎn)管理：期貨提供一種對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)或投機(jī)價(jià)格波動(dòng)的方法，因?yàn)樗试S交易者鎖定未來(lái)的價(jià)格。
- 價(jià)格發(fā)現(xiàn)：期貨市場(chǎng)有助于發(fā)現(xiàn)基礎(chǔ)資產(chǎn)的公平市場(chǎng)價(jià)格，因?yàn)樗怠Ｍㄟ^(guò)了解基礎(chǔ)知識(shí)、權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)與收益，并采取謹(jǐn)慎的交易策略，交易者可以充分利用期貨市場(chǎng)的潛力。記住，期貨交易涉及風(fēng)險(xiǎn)，因此在開(kāi)始交易之前進(jìn)行徹底的研究和了解至關(guān)重要。
本文目錄導(dǎo)航：
- 期貨交易學(xué)習(xí)路線(xiàn)：通往期貨交易的捷徑內(nèi)容簡(jiǎn)介
- 新手入市必知：期貨結(jié)算知識(shí)
- 一個(gè)轉(zhuǎn)身的距離——期貨交易之道
期貨交易學(xué)習(xí)路線(xiàn)：通往期貨交易的捷徑內(nèi)容簡(jiǎn)介
對(duì)于想要踏入期貨交易領(lǐng)域的學(xué)習(xí)者，尋找一條有效的學(xué)習(xí)路徑至關(guān)重要。 《期貨交易學(xué)習(xí)路線(xiàn)：通往期貨交易的捷徑》正是這樣一本極具價(jià)值的指南。 作者憑借多年的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)和深入理論研究，精心提煉出一套系統(tǒng)化的教學(xué)體系，旨在幫助投資者迅速理解和掌握期貨交易的精髓。 這本書(shū)不同于那些單純闡述期貨基礎(chǔ)知識(shí)的教材，也區(qū)別于那些充斥著復(fù)雜技術(shù)分析的實(shí)戰(zhàn)手冊(cè)。 它巧妙地融合了期貨理論的核心與實(shí)戰(zhàn)操作的實(shí)用性，作者以客觀、深刻且全面的方式解讀，使得讀者不僅能夠深入理解期貨交易的基本原理，還能在實(shí)際操作中得心應(yīng)手，快速提升交易技能，邁向更高的交易層次。 無(wú)論你是期貨交易的初學(xué)者還是有一定經(jīng)驗(yàn)的交易者，這本《期貨交易學(xué)習(xí)路線(xiàn)》都將是你提升交易能力，實(shí)現(xiàn)交易目標(biāo)的重要參考。 通過(guò)閱讀，你將收獲一套實(shí)用且系統(tǒng)的期貨交易策略，踏上通往期貨交易成功之路。
新手入市必知：期貨結(jié)算知識(shí)
新手理財(cái)指南：期貨結(jié)算全解析
在期貨交易的世界里，結(jié)算如同財(cái)務(wù)結(jié)算的紐帶，是確保交易公平進(jìn)行的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。 了解結(jié)算的概念與流程，能幫助新手更好地把握市場(chǎng)動(dòng)態(tài)。 在中國(guó)，結(jié)算制度分為全員結(jié)算和分級(jí)結(jié)算，分別由交易所和期貨公司扮演核心角色。
一、結(jié)算的基礎(chǔ)
交易所的結(jié)算工作包括每日對(duì)會(huì)員的盈虧、手續(xù)費(fèi)和保證金進(jìn)行精確計(jì)算。 會(huì)員需對(duì)結(jié)算結(jié)果進(jìn)行核對(duì)，如有異議，需在規(guī)定時(shí)間內(nèi)反饋給交易所。 結(jié)算完畢后，資金的流動(dòng)如絲般順暢：虧損從結(jié)算準(zhǔn)備金中扣除，盈余則補(bǔ)充至準(zhǔn)備金，不足時(shí)則需追加資金以確保交易的正常進(jìn)行。
二、結(jié)算公式與實(shí)踐
結(jié)算價(jià)的計(jì)算通常采用加權(quán)平均或最后一小時(shí)成交價(jià)，對(duì)于新手來(lái)說(shuō)，理解持倉(cāng)與平倉(cāng)的概念至關(guān)重要。 平倉(cāng)是消除持倉(cāng)方向的行為，未平倉(cāng)的合約即構(gòu)成持倉(cāng)。 結(jié)算公式如下：
通過(guò)實(shí)例展示，我們可以更直觀地看到結(jié)算過(guò)程中的操作與計(jì)算。
期貨公司結(jié)算方式
期貨公司提供兩種結(jié)算方法：逐日盯市和逐筆對(duì)沖。 逐日盯市每日計(jì)算盈虧，反映了市場(chǎng)的即時(shí)變化；逐筆對(duì)沖則累積盈虧，直到平倉(cāng)時(shí)結(jié)算，對(duì)價(jià)格處理略有不同。 盡管方式不同，但保證金和盈虧的計(jì)算原則是共通的。
結(jié)語(yǔ)
這只是期貨結(jié)算知識(shí)的冰山一角，深入理解結(jié)算機(jī)制是新手進(jìn)入期貨市場(chǎng)的第一步。 我們將不斷更新內(nèi)容，幫助你從容面對(duì)交易挑戰(zhàn)。 期待你在這個(gè)金融市場(chǎng)中漸入佳境，祝你交易順利！
一個(gè)轉(zhuǎn)身的距離——期貨交易之道
1. 許多人進(jìn)入期貨市場(chǎng)，都是抱著盈利的目的。 然而，絕大多數(shù)人最終都以虧損收?qǐng)觯踔劣械牡慕灰踪~戶(hù)被徹底清空。 成為期貨交易高手，真的有那么困難嗎？期市之路，真的如蜀道難，難于上青天嗎？在期貨市場(chǎng)上的成功與失敗，與一個(gè)人的學(xué)歷、智商、勤奮程度和本金多少并無(wú)關(guān)系，關(guān)鍵在于一個(gè)人的悟性和執(zhí)行力。 如果你有足夠的悟性，你與一個(gè)期貨高手的距離，其實(shí)只有一個(gè)轉(zhuǎn)身的距離。 如果你能用一句話(huà)來(lái)描述期貨的真諦，那么我想說(shuō)：期貨是隨波逐流的藝術(shù)。 “發(fā)現(xiàn)趨勢(shì)，跟隨趨勢(shì)。 ”期貨就是這么簡(jiǎn)單的事情。 還有一句話(huà)也很重要，那就是：在萬(wàn)事俱備時(shí)進(jìn)場(chǎng)，在風(fēng)吹草動(dòng)時(shí)離場(chǎng)。 要管住自己的手和心，只做高勝算的交易。 2. 對(duì)于趨勢(shì)的理解，不同境界的人有不同的看法：新手看不懂趨勢(shì)；老手喜歡預(yù)測(cè)趨勢(shì)；高手只是跟隨趨勢(shì)。 從時(shí)間周期上來(lái)看：中長(zhǎng)線(xiàn)操作，周線(xiàn)的趨勢(shì)代表中長(zhǎng)期的大趨勢(shì)，它不是莊家可以左右的，而是由基本面決定的。 如果你看不懂美元指數(shù)、原油和倫銅的基本面，就不要做長(zhǎng)線(xiàn)的操作。 日線(xiàn)可以看一周到一月之內(nèi)的短期趨勢(shì)；看得懂它，就可以成為是隔夜的高手。 小時(shí)線(xiàn)、十五分鐘線(xiàn)和五分鐘線(xiàn)，是日內(nèi)交易的指南針。 如果你是以日內(nèi)交易為主，不用看基本面，你只需要嚴(yán)格地執(zhí)行你的交易系統(tǒng)就可以了，當(dāng)然前提是你得有一套經(jīng)得起時(shí)間和行情檢驗(yàn)的高勝算交易系統(tǒng)，看準(zhǔn)趨勢(shì)就重倉(cāng)出擊。 3. 期貨就是濃縮的人生。 對(duì)一些人來(lái)說(shuō)，所有的愛(ài)與恨、成與敗、歡喜與憂(yōu)愁都源于此。 但對(duì)于成功的人來(lái)說(shuō)，期貨是一項(xiàng)快樂(lè)的工作。 期市也是一個(gè)對(duì)自己友善的場(chǎng)所。 月線(xiàn)和季中物宏線(xiàn)，當(dāng)然可以看更高級(jí)別的趨勢(shì)，但是對(duì)普通人來(lái)說(shuō)，這種時(shí)間框架跨度太大，對(duì)于自己的操作沒(méi)有太大的參考意義。 月線(xiàn)以上級(jí)別的大趨勢(shì)，應(yīng)該是高盛、摩根之類(lèi)大資金操盤(pán)需要考慮的大趨勢(shì)。 看中長(zhǎng)期趨勢(shì)，周線(xiàn)足矣。 我以為是這樣，不知和平兄弟以為然否？所有的趨勢(shì)，都是基于一定的時(shí)間框架而言。 離開(kāi)特定的時(shí)間框架談趨勢(shì)，就有如空中樓閣海市蜃樓。 所謂順勢(shì)而為，就是《混沌理論》中所說(shuō)的七個(gè)字——想要市場(chǎng)想要的。 所謂逆勢(shì)而為，就是《混沌理論》中所說(shuō)的八個(gè)字——想要市場(chǎng)不想要的。 4. 在我依賴(lài)的交易系統(tǒng)要素來(lái)看，技術(shù)分析的核心在于兩個(gè)方面：第一：各個(gè)時(shí)間周期的趨勢(shì)共振；第二：背離和突破。 理解了共振、背離和突破這六個(gè)字，就理解了技術(shù)分析的精髓。 有的人一葉障目不森林，他順應(yīng)大周期的趨勢(shì)入市，卻在小周期的趨勢(shì)中倒下。 沒(méi)有時(shí)間的共振，就決不是順勢(shì)。 有的人對(duì)背離如數(shù)家珍，卻不明白頂背離之上還有頂背離，底背離之下還有底背離。 離開(kāi)突破談背離，背離就一無(wú)所用。 適合自己的就是最好的。 有的人喜愛(ài)炒單，以秒和分鐘線(xiàn)為時(shí)間基準(zhǔn)；有的人喜愛(ài)日內(nèi)交易，以分鐘線(xiàn)和小時(shí)線(xiàn)為時(shí)間基準(zhǔn)；有的人喜愛(ài)隔夜，但拿單不過(guò)一周；有的人是基本面分析的高手，一年交易不超過(guò)三次。 每一個(gè)人都有適合自己的時(shí)鐘。 所有大級(jí)別的反轉(zhuǎn)行情，一定存在的背離。 但背離出現(xiàn)的本身，卻并不意味著反轉(zhuǎn)的必然。 背離只代表著原有趨勢(shì)的轉(zhuǎn)弱，而不是轉(zhuǎn)勢(shì)。 但是背離的同時(shí)如果得到趨勢(shì)突破的驗(yàn)證，就是一個(gè)高勝算的交易機(jī)會(huì)。 賣(mài)冊(cè)期貨盈虧的本質(zhì)在于勝算，大的盈利加上小的虧損，就是利潤(rùn)。 5. 看對(duì)做錯(cuò)，是常有的事。 在大級(jí)別的趨勢(shì)中看對(duì)趨勢(shì)入場(chǎng)，在小級(jí)別的波動(dòng)中定力不夠被迫止損出局。 這關(guān)乎心態(tài)和眼光。 我兄弟跟我說(shuō)過(guò)一句話(huà)，現(xiàn)在還振聾發(fā)聵：大的行情和趨勢(shì)人人都看得懂，但能否做對(duì)完全是另外一回事。 人性使然。 非超人概莫能外。 這里說(shuō)的超人，就是高人。 做到一定的境界后，技術(shù)只是一種工具，而心性的歷練才是方向。 悟性和修為，遠(yuǎn)比技術(shù)本身重要。 期貨就是濃縮的人生，把人性的貪婪與恐懼放大了十倍和百倍。 在這個(gè)注定大多數(shù)人虧錢(qián)的投機(jī)市場(chǎng)，沒(méi)有可靠的交易系統(tǒng)不行，但對(duì)交易系統(tǒng)本身的執(zhí)行力更為重要。 我們最終交易的不是價(jià)格，而是信念。 6. 《道氏理論》是所有技術(shù)分析的源頭，他供應(yīng)的更多的是哲學(xué)層面的指導(dǎo)，而不是技術(shù)分析的本身。 很多人看得懂，但是參悟不透。 我也是一知半解。 但是他的大氣度、大胸懷和大視野，卻讓我的人生境界上了一個(gè)層次。 打個(gè)比方，一個(gè)有魄力的女人，讓男人心動(dòng)的不是她的胸脯，而是她的胸懷。 如果有百分之百勝算的技術(shù)，我以為那是神，不是人。 期貨交易，只是概率的游戲。 把交易變成一個(gè)簡(jiǎn)單的標(biāo)準(zhǔn)的動(dòng)作。 看起來(lái)容易做起來(lái)很難。 所謂知易行難，就是如此。 打下簡(jiǎn)單的比方，均線(xiàn)之上不做空，均線(xiàn)之下不做多。 這個(gè)道理人人都懂。 但是大部份人就沒(méi)有這份耐心。 看對(duì)方向，卻在不正確的點(diǎn)位入場(chǎng)，因而被趨勢(shì)的慣性所擊倒。 7. 均線(xiàn)會(huì)說(shuō)話(huà)；趨勢(shì)總是在一定的時(shí)間框架之內(nèi)明確無(wú)誤地顯現(xiàn)，只是我們?nèi)鄙侔l(fā)現(xiàn)。 背離并且有趨勢(shì)突破的驗(yàn)證，就是勝算很高的交易機(jī)會(huì)。 總是在成交量異常放大的時(shí)候入場(chǎng)，但要站在強(qiáng)大趨勢(shì)的一面。 趨勢(shì)理論是違背高買(mǎi)低賣(mài)原則的？我以為大錯(cuò)特錯(cuò)也？在上升趨勢(shì)之中，回落到上升趨勢(shì)線(xiàn)附近，看多做多。 在上檔壓力位置可以平倉(cāng)但不宜做空。 在下降趨勢(shì)之中，上漲到下降趨勢(shì)線(xiàn)附近，看空做空。 在下檔支撐位置可以平倉(cāng)但不宜做多。 順勢(shì)交易，為什么會(huì)是違背原則呢？選擇走勢(shì)流暢的品種，順著趨勢(shì)強(qiáng)大的方向開(kāi)單。 看不清趨勢(shì)的時(shí)候，換一個(gè)時(shí)間周期去找趨勢(shì)。 改變你本身的結(jié)構(gòu)，直到與市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)高度一致。 8. 先知一步，黃金萬(wàn)兩。 我以為，預(yù)測(cè)市場(chǎng)是神仙能做的，跟隨市場(chǎng)是凡人可做的。 交易系統(tǒng)越簡(jiǎn)單越好，簡(jiǎn)單的東西用到極致，就是高手。 千百次地將簡(jiǎn)單的事情做好，以致成為融入本我的優(yōu)秀習(xí)慣。 拋棄自我，超脫人性，回歸自然。 在我的技術(shù)學(xué)習(xí)之體會(huì)中，有幾個(gè)最有價(jià)值的東西：[1]所有的技術(shù)指標(biāo)中，寶塔是最不容易騙線(xiàn)的指標(biāo)，RSI是唯一可以單獨(dú)建立交易系統(tǒng)的指標(biāo)。 [2]突破與趨勢(shì)的相互驗(yàn)證，不同時(shí)間周期的相互共振，是提高勝算的法寶。 [3]均線(xiàn)系統(tǒng)是讓我們辨別方向最可簡(jiǎn)單可靠的尺子。
